Depois de um 2025 forte, o mercado de cripto começou 2026 com um baque pesado. Em fevereiro, o Bitcoin chegou a cair quase 30% no ano, levando junto o restante do mercado e derrubando em torno de US$ 2 trilhões em valor de mercado desde o pico de outubro.
Não foi um único motivo. Foi uma combinação de fatores que mexeu com o apetite a risco no mundo.
Ambiente de aversão a risco no mundo: volatilidade em bolsas globais, especialmente em tecnologia; oscilações fortes em ouro e metais preciosos; novas tensões geopolíticas e incertezas em relação a tarifas e comércio global. Quando o mercado entra em modo “risk-off”, o investidor grande tende a reduzir exposição justamente nos ativos mais voláteis – e cripto ainda é tratado como ativo de risco, não como porto seguro.
Também houve desmonte de posições alavancadas: ondas de liquidações automáticas de posições compradas em derivativos de cripto e saída de recursos de ETFs de Bitcoin e redução da demanda institucional, aumentando a pressão vendedora.
O mercado foi impactado também por uma narrativa mais pessimista em relação à tecnologia e à Inteligência Artificial, com maior incerteza sobre os efeitos na economia. Isso derrubou ações ligadas à tecnologia e, por tabela, estimulou realização em ativos de risco como cripto.
Além disso, alguns mineradores e empresas de cripto, com custos elevados e projetos paralelos, precisaram vender Bitcoin para fazer caixa, contribuindo para a oferta adicional no mercado.
Cripto continua sendo um mercado extremamente sensível a fluxo e narrativa: quando o dólar enfraquece e o clima global melhora, o Bitcoin reage; quando a conversa volta para tarifas, conflitos ou aperto monetário, o humor vira rapidamente.
Para o investidor pessoa física, o recado é de gestão de risco: cripto ainda se comporta como ativo de risco de alta volatilidade, e, se fizer sentido na carteira, geralmente é como posição satélite pequena, nunca como núcleo do patrimônio. Não substitui reserva de emergência nem objetivos críticos.
Se você já é cliente Gente Invest, vale conversar com o seu assessor para entender quanto faz sentido ter em ativos de altíssimo risco, considerando tudo o que você já possui em renda fixa, fundos, ações e previdência. Se você ainda não é cliente, procure a Gente Invest para montar uma estratégia de patrimônio em que cripto, se entrar, entre do tamanho certo – sem colocar em risco aquilo que é essencial pra sua vida.
Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação individual. Criptoativos são investimentos de alto risco, com forte volatilidade e possibilidade de perda total do capital investido.
